基金累计净值越高越好吗基金累计净值是什么具体内容详情！

阿菜投资理财 2023-03-09 08:29:38

原标题：基金规模越大越好吗：选择基金时，多大规模的基金适合我们呢？基金规模小于1亿元的尽量不选，流动性差，会面临大额赎回或清盘风险（连续60日基金资产净值低于5000万元，或者连续60日基金份额持有人数量达不到200人的，将面临清盘风险），若基金分为A类、C类，则规模为A类与C类之和。

基金规模过大会增加管理难度，影响基金的业绩，主要是因为：（1）规模过大，交易不如以前灵活，调仓不方便，不能以理想的价格交易股票，增加交易成本比如要卖出某只股票，可能会导致股价下跌甚至跌停，不能以更高价格卖出；买入某只股票，可能会使股价大幅上涨，不能以更低的成本买入，从而影响基金收益。

当市场处于长期下跌行情时，基金经理可能会选择降低股票仓位来减少损失，规模过大的话，实现起来很麻烦（2）基金持有单一公司股票比例是有限制的（双十协定），因此基金经理需要花费更多精力研究、持有更多的股票，投资更为分散，增加管理难度。

基金“双十协定”：①一只基金持有一家上市公司市值不得超过基金资产净值的10%；②同一基金管理人旗下基金合计持有一家上市公司股份不得超过该公司股份的10%（3）会影响小规模时的投资策略，可能不再适合持有原先的小盘股票且其业绩对基金收益影响减弱，股票可选范围缩小，从而转投大盘股，另外打新收益对业绩影响也会减弱。

举个极端例子：比如一支10亿规模以投资小盘成长股为主的基金，持有一家10亿规模的小盘股1/10的股份，业绩贡献方面，当该公司快速成长时，对该基金的业绩贡献很明显；当该基金规模增长为100亿元时，该公司股价增长对基金业绩的贡献影响会减小；

在选股数量、投资策略方面，当基金规模为10亿元时，基金经理主要配置十多只小盘股就可以，当基金规模增长为100亿元时，基金经理如果要保持以小盘股为主的投资策略，就必须花费更多精力研究、持有更多的小盘股，否则就只能转换投资策略，将资金投向大中盘股票。

基金规模超过百亿元就要慎重考虑了，对于股票型或混合型基金规模在1~50亿还是可以的。