高盛亲手“埋葬”了硅谷银行?详细内容如下

阿菜 财经新闻 2023-03-19 23:30:23

投行IBD team一连十几个如何选组避免沦为PPT工具人?就像包包要选经典款不出错那样选人气组总是没错的一张图show投行哪些组才是真正的流量王(*选组因人而异,具体建议私信小助手咨询)

*图片仅供参考今天我们文章的主角——投行流量一哥TMT组*对M&A和RX组感兴趣的同学一定要星标WST干货文章持续输出!TMT,yyds!十几年前,如果对华尔街那些步伐匆匆的投行人做街头采访,问一句“毕业后应该加入投行哪个组?”,

估计90%的人脱口而出就是TMT组。TMT(Technology,Media&Telecom),为技术、媒体和电信公司提供有关筹集债务和股权以及完成合并、收购和资产出售的建议。

1科技公司扎堆上市,TMT组赚到手软1999年,硅谷科技公司排队等上市当年共有546家公司申请IPO,其中有117家科技公司在上市第一天股价增长超过100%而更极端的例子是VA Linux,在上市第一天股价暴涨733%。

IPO作为投行最赚钱的业务之一,当年科技圈的IPO盛况自然是让TMT组的banker赚的盆满钵满科技公司随手一个deal,可都是大单通常情况下,融资额不超过5亿美元的IPO费率为7%,也就是通常所说的”7%方案”,但随着IPO规模进一步增大,费率也会下降。

对于融资额超过10亿美元的IPO,投行通常会获得4-5%的费率,但硅谷企业IPO的费用通常更高 2000-2012年间,规模在10亿美元及以上的美国科技企业IPO承销费率平均为5.8%So,这也是为什么科技公司IPO能受到一众投行的欢迎。

再来感受一下科技公司Lyft路演的热烈场面 2019年3月,Lyft的创始人Logan Green和高管们做着最后的游说路演工作,而在纽约曼哈顿中城市St.Regis酒店20楼,有400位来自华尔街的高层和投行们参加了这场超过1小时的路演

2搞钱的思路,不止科技公司IPO一种当然,硅谷的科技公司发展也不是永远那么顺利比如2000年那次经济危机,就让一众科技新贵们走下神坛,股价瞬间崩塌但危机同时蕴藏着生机,当时名不见经传的Google在一片风声鹤唳中生存了下来。

而近两年经济下行,很多科技新贵们的IPO步伐都被迫按下暂停/倒退键Airbnb拖到2020年12月上市,但上市首日暴涨112.81%,市值达863亿美元原本计划19年上市的的Robinhood,硬生生拖到2021年7月才上市。

硅谷科技公司IPO之路虽有起伏,但并不妨碍TMT的赚钱之路就越走越宽,因为它的吸金渠道可不只有科技公司如今越来越多的传统行业都是通过科技驱动,进行升级、改造和创新的大动作比如Netflix,定位是流媒体。

但网上也有论调称其是一家科技公司大到观众喜欢的题材演员,小到某个镜头,Netflix都能经过数据分析得到精确把握,tech元素直接拉满再比如我们国内的物流企业,去年上半年就有14家企业正式上市交易

而物流和高科技的关联度也是越来越紧密拿图中的京东物流来举例,截至2020年12月31日,京东物流已获得超过4400项专利及计算机软件著作权(含申请中),其中2500项与自动化及无人操作技术有关换句话说,任何行业都在加入科技元素,这也让投行TMT组可接手的业务范围变得多元化。

哪些投行的TMT组,实力爆棚?一方面科技是各行各业都在追的“热点”,另一方面TMT组也是私募预备军之一,因此很受新生代的分析师青睐,堪称流量王当然,不同投行TMT组的实力也有强弱下面就来聊聊哪些投行拥有最好的TMT部门。

(提示:华尔街已有20+投行开放了2023年暑期实习申请,完整盘点可拉至文末)1不允许还有人不知道高盛TMT组正如 这位老铁所回答的那样,早在2012年,GS TMT在WSO上已被讨论了100万次

GS TMT强在哪里?一是其在Deal flow方面表现强劲以下为高盛TMT在2021年参与的一些主要交易 12021.4.12微软以总价197亿美元(约合人民币1290.07亿元)全现金交易方式收购智能语音巨头Nuance Communications。

高盛是微软的独家顾问,Evercore是Nuance的独家顾问22021.8.2Square出资290亿美元收购澳洲金融科技公司 AfterPay平台高盛和Qatalyst Partners一起为Afterpay提供咨询。

32021.9.2私募公司Apollo宣布从Verizon手中收购雅虎(此前被称之为 Verizon Media Group 和 Oath)该交易价值50亿美元,现金 42.5 亿美元,外加优先权益7.5亿美元。

高盛和Evercore都为Verizon Media提供有关交易的建议这几单交易能给GS TMT带来多少收益?显然具体金额是行业机密但我们可以看看S&P Capital IQ披露的Evercore咨询费,得到一个合理的参考空间。

据悉,Evercore在Nuance交易中为卖家提供了咨询服务,获得了6300万美元的咨询费用和700万美元Fairness Opinion费用另一方面,高盛TMT的的exit opportunity也是圈内出名地好。

据WSO上的网友称:去年7月有很多GS TMT分析师去了Carlyle、TPG、KKR等知名PE工作。

除了PE,像Silver Lake等知名HF也是GS TMT banker的跳槽方向之一当然也有更戏剧化的选择——比如WSO上有爆料称有banker离开GS TMT组后成了Onlyfans(一个订阅制的社交平台,用户可以在上面发布自己的视频或者照片)Top 1%的创作者。

2还有哪些投行TMT组,入股不亏WSO上的大神们也纷纷列出了自己心中认为的Top投行TMT组排名。版本1

版本2

版本3

出现次数最多的,除了GS TMT,还有Morgan Stanley和QMorgan StanleyMorgan Stanley的大名,想必大家都知道其TMT组的实力也不可小觑下面这张图就更清楚地展示了MS和GS TMT组的区别,前者强在deal value,后者强在deal numbers。

去年4月,私募股权巨头Thoma Bravo以123亿美元收购网络安全公司Proofpoint,成为年度行业顶尖交易之一,而Morgan Stanley担任Proofpoint的独家财务顾问这一笔交易,。

就让MS获得6200万美元的咨询费和1600万美元的Fairness Opinion费用。

*截图来自BloombergQatalyst Qatalyst,一家专注于硅谷科技的精品投行,成立于2008年,总部位于旧金山麻雀虽小五脏俱全,Qatalyst目前员工总数不到100位,但在TMT领域,是绝对的王者。

下图是Qatalyst经手的部分deals

眼尖的同学发现了,这图中就有我们前面提到的【Square收购Afterpay】,而Qatalyst和高盛一起为Afterpay提供咨询和高盛“见面”也不止在这一桩并购案去年11月,DoorDash宣布收购Wolt,GS担任 DoorDash的独家财务顾问,Qatalyst担任 Wolt 的独家财务顾问。

不过,Qatalyst早年因其行事风格,在科技行业巨头的风评并不好因为它的最大特点就是帮科技公司以超高溢价卖给行业巨头如下图所示,在2009至2010年期间,Qatalyst为其所执行的超过5亿美元的交易实现了80%的平均溢价,远远高于美国科技行业并购交易平均溢价水平的37%。

更新!20+投行已开启2023求职季现阶段,WST每天都能收到大批学员发来的面试捷报:包括全球知名投行高盛、美银、花旗、Evercore、Jefferies、Houlihan Lokey、Lazard 、PJT Partners、Baird等2023年暑期实习面试邀请。

甚至还有学员已经率先拿到BofA 2023年暑期实习offer。高盛2023 Summer Analyst ProgramHirevue面试邀请

BofA的流程更快!WST学员已经通过参加美银早期项目(Careers Launchpad Diversity & Inclusion Forum),fast track到2023暑期实习Superday终面,并拿到了

2023年暑期实习offer!!2023年暑期实习终面

2023年暑期实习offer

Citi 2023 Sales & Trading Summer Internship一面邀请

Bryn Mawr College 本科大二 Citi New York Office Jefferies 2023 Energy Investment Banking Group暑期实习一面邀请

UCLA D同学Jefferies Houston OfficeLazard 2023 IBD暑期实习一面邀请

Brown University N同学Lazard Los Angeles OfficePJT Partners 2023年暑期实习面试邀请

Top 30 US National University H同学PJT Partners New York OfficeEvercore 2023 M&A 一面邀请

Columbia University Z同学Evercore New York Office精品投行 Houlihan Lokey Restructuring Group 2023 Summer Internship二面邀请

Top 20 US National University 本科大二 精品投行Baird2023 IBD Summer Internship一面邀请

University of California, Irvine 本科大二 Baird New York Office 以上这些同学都是因为之前参加投行的早期项目,而直接fast track到投行 2023年暑期实习面试。

如果大一大二没有去参加diversity program,没有加速面试的资格,那么现在唯一能做的就是不再错过2023投行常规项目申请3月进入尾声,不光已经有20多家投行开放了2023年暑期实申请通道,有部分投行网申即将截止关闭申请。

比如Moelis的网申截止日期为4月11日。动作快的Lazard、William Blair已经关闭网申通道。

前几天澳大利亚最大的投行之一Macquarie也开放了美国地区2023年暑期实习申请↓

麦格理在官网中表示,他们欢迎来自不同背景的实习生,包括金融、经济、数学、工程和文科求职故事、留学生活、工作心得有用的好玩的,都在这儿了WST Offer榜官方网站:WST Career官网打开官网点击"Offers"。

可以查看每一张学员的offer