连续第二周了 欧美交易员在周末紧张做交易具体内容详情！

原标题：为市场动荡做准备？三年后，神秘的“50美分”VIX交易员重现江湖衡量标普500指数未来30天内隐含波动率的CBOE VIX指数，又被称为“恐慌指数”，进入2月以来屡次跌破20关键位，进入被视为“低市场波动性”的区间。

然而，这一表面上的平静可能很快要被打破了前几年因及时预判并押注市场波动性将飙升而声名大噪的“50美分”神秘VIX交易员已经重出江湖，这或许暗示美股即将引来一轮下跌本周有人连续多次买入每份50美分左右的大笔VIX看涨期权，押注5月VIX升至50 。

本周二临近收盘时的一笔交易显示，有人以每份50美分的价格，购买了价值500万美元的10万分VIX看涨期权合约，押注VIX将到今年5月份翻倍飙升至50周三时，又有人以相同的行权价和到期日，以每份51美分的价格，再次购买了价值260万美元的5万份同款VIX看涨期权合约。

而本周这些大额交易发生时，VIX徘徊在18，接近去年1月以来的一年低位若升至50，将回到2020年4月欧美新冠疫情爆发初期、导致风险资产大跌时的历史高位水平2020年3月，VIX指数曾升破80，接近2008年金融危机爆发时的历史最高位。

通常，VIX低于20代表低波动性，高于30已意味着市场的平静被打破，进入极其不稳定的状态2017年至2018年，“50美分”神秘交易员曾凭借VIX押注狂赚4亿美元 “50美分”神秘交易员最初进入人们的视野是在2018年2月。

据公开资料介绍，2017年曾被称为美股近50年来最平静的年份之一，VIX指数一度跌破10至逾二十年最低但那年初开始，一位交易员却持续以接近50美分/份合约的价格，不断买入VIX看涨期权，最终在2018年2月首周欧美股市遭遇抛售导致VIX飙升时，这一策略大获全胜。

当时，VIX飙升至2016年6月英国脱欧公投以来最高水平，并创下历史上最大的单周百分比涨幅据机构Macro Risk Advisors的统计，“50美分”交易员的这些押注整体上赚了近4亿美元，令几周前亏损1.97亿美元的头寸转为了净赚1.83亿美元。

有人相信“50美分”交易员是英国资产管理公司Ruffer LLP，或为常规对冲策略 不少熟悉这些交易的投行知情人士透露，“50美分”交易员很可能是由Jonathan Ruffer经营、总部位于伦敦的资产管理公司Ruffer LLP。

据信，Ruffer LLP公司自2017年初到2018年初共花费2亿美元，按照50美分的低价分批持续买入VIX看涨期权，可谓在市场波澜不惊的时期逆向押注美国股市将大跌、波动性将飙升不过，这些交易可能并不是纯粹的投机，而是对冲其在美股风险敞口的一种标准风险管理策略。

美股下跌的同时一般伴随VIX波动率指数上升，这种对冲策略就可以减少其股票仓位的损失“50美分”交易员重出江湖，既可能暗示美股波动性要大涨，也可能代表市场风险偏好提升 如今“50美分”交易员看似再现江湖，当前还恰逢VIX指数处于一年低位和美股在2023年初翻盘累涨，不由得再度引人侧目。

事实上，“50美分”交易员可能在2019年美股大涨期间现身过，同样押注市场波动性将飙升而当时美股三大指数曾齐创盘中和收盘历史新高，这些逆向押注更为引人注目但也正如华尔街见闻付费文章的分析，当股市下跌时，VIX指数往往会上涨，反之亦然。

上述庞大的VIX看涨期权交易可能只是为了对冲仓位风险，并非单纯地大额押注股市暴跌或VIX暴涨因此，“50美分”交易员重现江湖，也不能简单地认为他在押注美股今年会暴跌Susquehanna International Group衍生品策略联席主管Chris Murphy便称，也可能是这些投资者对今年下半年美股崩盘没有信心，他们可能正在增加风险敞口，并寻求对冲策略的保护。

而与其他对冲工具相比，VIX目前正处于有吸引力的价格水平返回搜狐，查看更多责任编辑：