理财产品超额业绩报酬是负债吗 具体是指什么 具体介绍是什么？

现在，银行理财商场存在哪些对出资者“不友好”的现象，哪些环节仍有优化空间？“3·15”前夕，记者经过“线上+线下”方法，体会、调查了10余家银行的理财服务记者经过调查发现，现在银行理财产品在信披及出售环节存在以下几方面问题：一是部分产品展现过往成绩时“报喜不报忧”；二是预期收益率参阅方针较多，出资者不明就里；三是风险评价有“操作空间”；四是银行理财司理的专业才能有待提高。

区间成绩展现易让人误解3月14日，记者在某股份制银行App的理财专区看到，该行代销的一款旗下理财子公司的产品，展现的收益率为“树立以来年化收益率达13.48%”但记者点开该产品的详细介绍，却发现该产品近一年的收益率仅为2.57%，近1个月收益率更是低至-17.2%。

这种现象不是个例出资者吕泽（化名）告知记者，他购买的一款理财产品页面显现树立以来年化收益率为3.62%（已树立3年），他据此购买后，实践收益率仅1.8%在北京西三环一家股份制银行的理财司理告知记者，展现某一区间的成绩，比方树立以来、近一年、近半年、近1个月等并不是很好的预期收益率参阅方针，且很容易引发误解。

上述理财司理进一步表明，在资管新规施行前，银行理财产品刚兑且收益率可预期，净值增加曲线呈滑润走势，某一区间的年化收益率就能代表曩昔和未来的收益率但资管新规后，区间收益率的参阅价值大幅削弱，出资者应更为慎重地购买理财产品。

例如，当近1个月或近半年的理财产品净值大涨时，极有或许是理财产品装备的债券或股票正处于上涨通道，出资者若据此“追涨”或许会亏本中信证券首席经济学家分明也对记者表明，理财公司或代销途径选用“树立以来年化收益率”等方针，理论上只需契合法律法规即可，但应当防止产品借此“报喜不报忧”，然后给出资者带来过错的预期，未来要标准这一行为防止误导出资者。

成绩比较基准有相对参阅价值如果区间成绩方针的参阅价值不大，那么出资者该关注哪个方针？多位银行理财司理告知记者，顾客在出资时想寻觅一个客观的方针作为预期收益率方针，这是出资惯性使然不过，记者发现，现在预期收益率参阅方针，除上述银行理财公司展现的区间成绩之外，还有一些理财产品直接展现成绩比较基准这一方针。

北京南三环另一家股份制银行理财司理告知记者，虽然成绩比较基准并不代表未来的实践收益率，但在各种方针中，该方针相对具有必定参阅价值成绩比较基准，即银行依据产品往期成绩体现或同类型产品前史成绩，计算出来的出资者或许取得的预估收益。

一方面，该方针影响办理人超量成绩酬劳或起浮办理费的收取门槛，关系到超量收益在办理人和出资者间的分配另一方面，因为习气和前史沿革，许多出资者有意无意地将成绩比较基准和未来收益相联系，进而对理财产品出售规划发生重要影响。

从数据层面看，大都银行理财产品的实践收益率到达或超越了成绩比较基准据广发固收刘郁团队测算，到3月10日全部理财子产品成绩合格（到期收益率到达或超越成绩比较基准）占比为23.6%风险测评有“操作空间”除上述现象之外，记者测评多家银行App发现，部分高风险理财产品可以经过“修正”风险测评来出资。

也有出资者告知记者，当其购买一款理财产品时，发现风险评级不符，无法购买，所以自己从头做了风险测评，然后便可顺畅购买虽然这归于个人行为，但也旁边面阐明风险测评有“操作空间”“这种状况不利于精确地辨认出资者的风险偏好以及风险承受才能，未来针对出资者打开精准营销时，也会呈现辨认不清的营销窘境。

”分明表明，一部分理财组织风险测评评价过于简略，科学性、全面性有待提高从久远开展考虑，应当树立完善全面的风险辨认流程，包含出资者的财政状况、出资经历、出资方针、风险偏好等，而且定时盯梢、及时更新，不断完善用户画像，供给更适合的金融服务。

除上述问题外，记者近期造访多家银行网点发现，不同银行的理财司理对理财产品收益率、底层出资财物等方针的了解差异较大这显现出线下理财司理的专业性仍有待进一步提高银行业理财挂号保管中心发表的数据显现，到2022年末，银行理财商场存续规划27.65万亿元。

全体结构上仍以个人出资者为主，个人理财出资者数量为9575.32万人，占比99.01%在业内人士看来，银行理财产品仍需在信披等维度继续发力，服务好广阔出资者来源：证券日报责编：吴一凡告发/反应