如何看待银行压力 富国银行：银行业压力可能会对建筑业造成负面影响具体怎么回事?
小编今天给各位小伙伴分享富国银行：银行业压力可能会对建筑业造成负面影响的知识，其中也会对 如何看待银行压力进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！
富国银行：牛市将持续到2021年 这几个板块需重点关注
富国银行分析师认为，随着经济增长和金融市场从冠状病毒危机中反弹，标普500指数将在2021年创下 历史 新高。
富国银行投资研究所在上周发布的2021年展望报告中表示，它认为始于2020年3月的牛市将持续到明年。
以首席投资官Darrell Cronk为首的分析师表示，经济状况的改善将增强企业和消费者的信心，而这将推动2021年企业盈利实现大幅增长。
富国银行预计，标普将涨至3800至4000点之间，即相较于周一收盘价的3647点，还有接近10％的涨幅。
与CNBC最近调查的20位市场策略师中的12位相比，这一目标点位相对不那么乐观，因为他们预测标普500指数明年将上涨至4000至4500点的区间。
富国银行预计，标普500指数成分股的平均每股收益将从2020年的130美元上涨到2021年的175美元，增幅超过30％。平均每股收益是交易员用来衡量指数或公司盈利情况的重要指标。
富国银行表示，对2021年底这一指标的预测应该会将标普500指数的每股收益推高，高于由疫情引发的衰退来临之前的峰值。2019年标普500指数的每股收益约为160美元。
该行称，拜登上任后，美国 *** 的支出增加以及贸易关税将有所缓和，都可能提振公司利润。此外还预计，货币政策将保持宽松，“为经济提供支撑，并促进股市进一步上涨”。
富国银行已建议客户提高今年投资股票的质量，并认为这一“高质量的投资主题”在2021年仍是很重要的。
高质量的公司是指那些盈利能力稳定、财务杠杆率低或债务少的公司。这可以从它偏好美国股票而不是国际公司以及更喜欢大中型企业而不是小公司中看出。
在板块方面，富国银行表示，专注于通讯服务、非必需消费品、医疗保健和信息技术的股票则提供了这些“优质”特征。
富国银行还预测，在预期复苏的背景下，周期性股票将在2021年迎来更多机会，这些股票更依赖于经济的表现。
该报告称：“非必需消费品板块仍受青睐的一个原因是，此板块包含了那些能受益于经济改善的行业。”
富国银行还将材料板块的立场上调至看好，工业股展望也上调至中性，“反映出了美元走软、基本面改善以及基础设施支出增加的可能性”。
读《富国之本》有感-坚持做好每一件事
本年度的第12本书《富国之本》。作者王礼，管理学博士。银行人，遍历基层网点、支行、分行、总行（前、中、后台，董事会下设机构），做过柜员、客户经理、文秘、支行行长、分行行长等。本书通过对全球银行业的标杆富国银行的全面解读——富国成长之道、经营之道、并购之道、转型之道、文化之道和沟通之道，为中国银行业提供借鉴，并对新时代银行业发展趋势提出思考与方向。
纵观全书，富国的成功在于百年企业文化建设，社区银行扎根社区，服务社区，保守稳健的经营策略，出色的并购及整合和交叉销售带来的低营业成本和高客户转换成本。笔者也是就职于银行，现结合书中的内容联系实际谈谈自身的感想。
1.富国银行的企业文化建设很成功
富国银行自1852年伊始，至今经历了1600次规模不等的并购活动，建立一个高度综合化经营的金融集团，并购带来好处是规模的扩张，网点的增多，但也带来了文化的冲击。富国银行以客户为导向的银行，始终坚持以客户为中心，满足客户在财务上富国银行的全部需求，帮助他们在财务上取得成功，与客户共同成长。 这一文化理念贯穿在产品设计、销售和服务中，成为富国银行的核心理念和发展动力。富国银行总结经营的经验得出了"十大主动策略"，其中一条就是"为顾客做正确的事情"。富国银行有一个经营理念叫“同一个富国”（onewells fargo)，对服务体验、流程优化阐述得非常到位。我们富国的理念是：整个银行是一个圆圈，而不是金字塔。圆圈的中心是我们的客户，贴近他们客户的是银行我们一线的员工，离圈心远一点的是我们的银行基层管理者，在圈外的是我们的银行高管。我们所有人聚集在一起的目的，是尽己所能、各司其职，为客户提供最好地服务。对于银行也是很有现实的意义，现在大多数员工对银行归属感不强，员工的定们是打工的，缺少与银行契合的愿景，没有深入人心的文化宣导，造成人员流动性大，短期业务难以支撑长期业务的发展目标。
2.社区银行扎根社区，服务社区
富国银行以零售业务为核心，注重社区金融和小微企业服务，以零售业务为核心，注重社区金融和小微企业服务，网点被称为商量，提供金融产品，每个网点的建设成本传统网点的四分之一到五分之一。同时，富国银行也提供了领先的网上银行和电子银行服务。服务对象一直定位在小微企业客户和个人贷款客户。富国银行的分支网点不仅开设在每一个社区，更是直接参与社区的经营与生活，每一位员工都了解其网点所在社区的历史和渊源，以鲜明的社区认同感为荣。因为每位客户和每一位员工都生活在一个地方，属于社区的一部分，员工同客户的每一次沟通都围绕着怎样才能对客户和他们所在的社区最有利。正因为富国银行这一社区银行的服务目标定位。在富国银行发生账户欺诈门事件后，没有对其造成毁灭性的打击，反而很快的恢复过来。对于大多数银行来说通过构建低成本的全渠道，强化与社区居民的深 *** 系可以实现社区银行的价值。当然构建低成本的服务渠道，并不意味着消灭线下物理网点，全力发展网上银行，电子银行。对于社区来说，物理网点很重要，大部分客户还是希望银行是看的见，摸得着，体验现实服务的。
3.保守稳健的经营策略
富国银行专注小微企业和个人贷款用户，主要是以抵押为主。当然全牌照经营也意味其有其他的投资业务，但是他发展重心还是在小微方面，做有资产保障的业务，同时也积极为还不上钱的客户想办法解决贷款所带来的困扰，努力的帮客户保住房子。当前中国银行业全力支持小微，出现了各种优惠政策，免担保，免抵押，低利率，通过好的小微企业有可能意味着明天的新的阿里巴巴。但是请记住银行是经营风险的，迈开步子支持小微是好事，请记住银行是需要稳健经营，需要对储户负责。
4.交叉销售
富国银行的目标实现是每个富国银行的客户持有其8个产品，当前达到5个以上的产品，多产品的持有率带来的是客户的忠诚度，进而实现了低成本运营，当然持有的产品越多，客户越离不开这家银行，无形中提高客户的转换成本。中国银行业还处于分业经营阶段，如何在现有情况下有效的开展交叉销售是值得探纠的命题。就笔者能想到的，1实现产品创新，满足不同生命周期客户的需求；2.为客户提供方便的服务，让客户足不出户就能享受到银行专属，高效，个性化的服务；3.实现客户与客户，客户与银行从业人员的生活社交需求，感受有温度的情感链接。
富国银行的痛苦挣扎
这个丑闻给富国银行带来了极其恶劣的影响。 同年10月时任富国银行的CEO的John Stumpf被迫下台，而银行监管机构对富国银行处以1.85亿美元的罚款。 在如此恶劣的情况之下Tim Sloan 临危受命被董事会选拔接任Wells Fargo的CEO一职。Tim接手的可谓是一个烂摊子，面对着业绩下滑的市场压力以及监管机构的大额罚单，他上台之后的这一年半的时间可谓是内外交困，风雨交加。
深陷丑闻的富国银行被银行监管部门强制规定，在银行大幅提升其内部控制管理之前，其资产总额不允许超过1.95万亿。 于是富国银行不得不考虑售卖自己的资产，包括内部持有的交易资产，以及一些大型机构客户的存款，这将导致在这一财年富国银行的净利润下降4亿美元。
作为全美第三大银行，富国银行还面临着同行业的激烈竞争。摩根大通银行和美国银行在富国银行身处困境之际，也在趁机大幅收揽富国银行流失的人才。 作为富国银行最大股东的伯克希尔哈撒韦公司，其掌舵人沃伦巴菲特在一次采访中说：“Tim每天都在疯狂的工作，想要去清理这一堆烂摊子，但是这个烂摊子实在是太大了。”
通常来说，在这样一个经济上行利率增长的周期当中，金融业尤其是银行会受益，但是富国银行的增长却大幅落后于同业竞争对手。 根据富国银行最新一期年报显示，富国银行的净利润较上期下跌五个百分点，而同一时期美国其他的银行净利润平均增长14%。 另外，根据一项市场调查显示，曾是美国消费者最信任公司的前20%的富国银行，如今排名已下跌到后50%的梯队。
那么面临这样的一种困境，富国银行的CEO Tim Sloan又将采取怎样的措施来扭转局面呢？ Tim采取了以下三种措施：第一，打造服务创新型银行。 富国银行将会更大的投入在手机APP的改良以及大规模推广可以通过手机连接的无卡的ATM机。富国银行表示在移动互联网普及的今天，消费者更加青睐服务的易用性和便利性。 第二点他做的事是大力推广富国银行的信用卡给那些还没有拥有富国银行账户的潜在客户，并且加强优化面向黑人以及西班牙裔等少数族裔的住房抵押贷款。 现在美国市场上还没有哪一家主流银行关注服务少数族裔，富国银行觉得这一块会成为一个增长亮点。 第三点，也是最重要的一点，富国银行要重新打造自己的企业文化。 曾经富国银行的企业文化是完全着眼于实现激进的销售业绩目标，大力推广一种叫做cross-selling，即交叉销售的策略，为现有客户推广各种各式各样富国银行其他的金融产品。 时任CEO的John Stumpf强调我们要实现每一个家庭拥有8个富国银行的账户。为什么是8呢？因为Eight和Great很押韵。 而如今富国银行将关注于企业内部的团队合作，客户满意度以及存款和投资产品的增长，更多注重客户真正的需求。
那么对于以上的措施，市场上又是如何反应的呢？华尔街分析师对富国银行的前景并不乐观，大多数的市场分析师推荐投资者不要去触碰富国银行的股票。但是仍然有一部分分析师认为，尽管富国银行麻烦缠身，深陷泥潭，可银行依然有着强大的规模优势。 富国银行去年的净利润达到了220亿美金，是美国从2010年以来仅有的六家年度净利润超过100亿美元大关的六家公司之一，和富国银行同处于这一梯队的还有现在市场上炽手可热的苹果公司。 这真可以说是百足之虫，死而不僵。
在富国银行发生消费者丑闻之前，时任CEO的John Stumpf在一次采访中被问到银行何以能够成功躲过2008年的金融海啸的影响。 John引用了著名管理大师彼得德鲁克的一句话，企业策略只是企业文化的早餐：Culture eats strategy for breakfast every morning。 意思是企业战略只是对企业价值观的一种实现。而现任CEO Tim Sloan面临的挑战便是如何把富国银行的企业战略和企业价值观融为一体。
巴菲特买入的是怎样的富国银行（WFC.US）？
本文编选自“云蒙投资”微信公众号，作者为云蒙，原文标题为《富国银行到底有多优秀》。
为什么富国银行核心资本充足率和TLAC相差那么大?比如巴菲特当年买入的是什么样的富国银行?富国银行经营的范围和我们差别有多大等等?这些都值得我们深入去挖掘。
富国银行到底有多优秀，优秀不优秀，还是要数据说话。2008年美国金融危机，美国银行业受到很大的重创，富国银行虽然影响较小，但依然遭遇很大的波动，富国银行的不良率提高了好几倍，覆盖率急遽下降，营业收入和利润下滑很严重，然后开始回升，剔除这几年特殊状态。让我们看看美国经济从2012年开始复苏至今富国银行的表现。
一、资产规模这些年共增长了33%。 富国银行资产规模增长最快的年份2014年为10.7%，最慢的年份2018年为-2.9%，2012年以来富国银行总资产增长了33.2%，贷款规模共增长了19.2%。
二、营业收入基本上是一条直线。 富国银行这几年营业收入的增长最快也不超过3%，最慢也是降低2%之内，所以2012-2018年营业收入基本上是一根直线，总共增长了0.4%。
三、净利润共增长了14.9%。 富国银行2013年净利润同比增长16%，也就是说如果剔除2013年的增长，或者说以2013年为基数，我们会看到这些年富国银行的净利润是下滑的。
四、净资产收益率平均为12.46%。 净资产收益率ROE最高的年份2013年为13.87%，最低的年份2017年为11.35%，过去七年平均值为12.46%。总资产收益率ROA最高的年份2013年为1.51%，最低的年费2017年为1.15%，七年平均值为1.31%。
五、分红率平均为34.05%。 富国银行分红率最低的年份2012年为26.19%，最高的年份2018年为38.32%，七年数据平均分红率为34.05%。
六、拨备总额持续下降，覆盖率持续上升。 拨备总额最高的年份是2012年内为170.6亿美元，最低的年份2018年为97.75亿美元，这些年拨备总额是在持续下降。覆盖率最高的年份2018年为151.47%，最低的年份2012年为82.88%，这些年覆盖率是在持续上升的。
七、核心资本充足率平均为11.17%。 核心资本充足率最高年份2017年为12.28%，最低年份2012年为10.12%。这七年核心资本充足率平均为11.17%，一级资本充足率平均为12.80%，资本充足率平均为15.88%。
八、不良贷款率平均为1.37%。 不良率最高的年份是2012年内为2.57%，不良率最低的年份为0.68%，这些年不良率一直在下降，七年平均不良率为1.37%。不良贷款余额也是在持续下降，从2012年的205亿美元到现在的65亿美元。
利率市场化对美国银行业的冲击有哪些，美国银行也是怎样应对的
美国银行业如何应对利率市场化的冲击
王佃凯
上个世纪70年代至80年代初，美国经历了两次石油危机，整个经济出现了滞涨现象。通胀高企使得货币基金迅速兴起，加速了银行存款的流失，金融脱媒的现象倒逼着利率市场化改革。利率市场化过程开始于1970年，美国先后取消了不同额度的大额可转让存单和定期存款利率的上限管制，允许部分期限的储蓄存单利率与国库券利率挂钩。1986年，随着存折储蓄账户利率上限的取消，所有的存款利率限制均被取消。除住宅贷款、汽车贷款等极少数例外情况，贷款利率也无限制，美国利率市场化宣告全面实现，前后持续了16年。
美国利率市场化进程
在利率市场化的初期，银行的资本成本开始上升。虽然利率管制的放开，增强了银行存款的竞争力，但是由于金融市场投资渠道的拓宽，银行也面临激烈的资金竞争，使得银行资金成本出现上升。另外在上世纪80年代初，美国经济出现经济增速放缓的迹象，信贷需求萎缩影响了银行的定价能力，银行贷款利率的平均降幅超过了存款利率的降幅，导致银行的存贷利差变窄。各家商业银行都碰到了经营环境恶化、业绩下滑的情况，出现了大量中小银行倒闭的现象。
随着利率市场化改革的不断深入，美国银行业纷纷采取了应对措施，其中比较一致的做法有:调整风险偏好、提高贷存比和高收益贷款比重，特别是高风险高收益的房地产贷款占比不断提升。伴随利率市场化，随着美国的综合化经营管制逐步放松，美国银行业通过综合化经营，调整业务结构，提高中间业务收入占比。美国在利率管制时期，非利息收入占比长期低于20%，而在利率市场化过程中，伴随着金融创新的加深，银行不断加强表外业务的发展，非利息收入占比逐渐上升，从1979年的18.25%上升至2000年的43.11%，而净利息收入占总收入的比重不断下降，从1979年的81.75%下降至2000年的56.89%（见图1）。通过加强业务创新，调整业务结构，美国银行业的资产利润率从20世纪70年代的1.3%，上升到上世纪80年代后期的1.67%，提高约30%。由于充分利用利率市场化契机，培育出了真正的核心竞争力，美国银行业不仅没有受到削弱，反而更具盈利能力。在利率市场化过程中，一些大型银行的表现尤为突出，但是不同银行的应对策略又不完全相同。
花旗银行：银行零售业务
在上个世纪70年代前期，大多数商业银行尤其是大银行，都认为零售业务无利可图，因而都不重视这一块，没有一家银行的市场份额能够超过10%。但是花旗银行决策层认为当时流行的大额存单和商业票据已成为一个非常不可靠的市场，银行需要找到更加稳定、更加可靠的资金来源。从那时开始，花旗银行逐步重视零售银行业务。1975年年初，花旗银行做出一个历史性的重大决策：将零售业务与批发业务分设，大力发展零售业务。独立分出的零售业务在发展初期相当艰难，1975年该行零售业务只在11个国家的500家分支机构开展，有100亿美元资产，200万客户，利润是零。1977年,花旗银行成立花旗信用卡银行中心，还率先启用了自己生产的全自动柜员机(ATM)，并能够提供24小时全天候的银行服务，提出了“花旗永不休息”的广告宣传口号。这一业务创新改变了美国零售银行业的形象，客户备感友好与方便，从而使花旗银行信用卡业务快速发展。花旗银行是最早利用信息和评估技术建立信用评分制度的银行。根据客户的信用评分高低，可以比较有效地控制经营风险，而且还可以根据客户的信用进行定价。到2000年，花旗银行零售业务已在41个国家通过1200个机构为2000万个账户服务，零售业务收入占总收入的比重约在60%左右。在整个90年代花旗银行的零售业务收入以每年20%的速度增长，成为该行业务增长最快的部分。
花旗银行建立了一个横跨五大洲的网络，在世界100个国家设有3400多个分行或办事处，运用了最先进的高科技针对每个市场的运作进行深入了解，透过花旗银行的环球网络，运用遍布世界各地分行或办事处的人力、管理及财力资源，从而为各个市场的特殊需求提供最佳的方案。目前花旗银行为全球1亿客户包括为个人客户提供广泛的金融产品服务。
富国银行：社区银行和小微企业信贷
富国银行在社区银行、小微企业贷款、住房抵押贷款等方面位列全美第一，是美国第四大财富管理机构，管理着1.3万亿美元的资产。富国银行推崇零售银行的商业模式，目前美国每三个家庭中就有一家是富国银行的客户，其9112个金融商店、12000多台自主设备和27000的雇员遍及美国大部分州，是美国本土最重要的银行之一。在利率市场化期间，富国银行总体上处于稳步增长状态，表现好于同期美国绝大多数银行，并没有出现实质性的经营性拐点。其中：总资产年均增长12.3%，净利润年均增长14.2%，利息净收入稳步提高，净息差都在4%以上（见图2）。
富国银行的业务特色中，最著名的就是社区银行。富国银行将主要的业务划分为社区银行，批发银行，财富管理、经纪和企业年金三个部分，近年来，富国银行的社区银行部门的收入和利润都占到公司的60%左右，是富国银行最为核心的部门。社区银行直接面对的是居民个人和小企业，这些客户的议价能力较低，银行可以通过低于大企业客户的利息获得这些存款。另外，由于附加有便捷和服务等优势，相比于其他对手，富国银行也可以以更低的价格吸纳居民和小企业的存款。在资产部分，富国银行小微企业贷款业务提供了高额的利息收入，确保富国银行在资金的收入上领先对手。富国银行的小微企业贷款业务创立于1989年年底，那一年富国银行设立小企业银行业务集团，专门服务于小企业客户，又设立了小企业贷款部，为年收入低于1000万美元的企业提供贷款。富国银行于1994年在零售银行业务部下创建“企业通”（Business Direct），采用简化流程向年销售额低于200万美元的企业提供上限为10万美元贷款。经过十余年的发展，富国银行现在已经成为美国最大的小微企业贷款提供者。中小贷款业务对银行利润的提升不只是利息收入，富国银行的交叉销售带来的更低的存款成本，更优质的零售客户和更多的中间业务收入。由于贷款需求稳定，经营活动与银行联系紧密，中小企业客户粘性要大于其他零售客户。富国银行中小贷款客户的平均年数为7年，优质的零售客户带来了包括投资理财、养老保险、交易汇兑等中间业务需求，能有效提升银行中间业务收入。富国银行2002～2011年平均手续费收入占资产总额之比为3.23%，要高于行业平均水平的2.54%。
摩根大通：一站式对公金融
摩根大通是美国资产规模第一的银行类金融控股公司，投行、债券承销交易、资产管理包括对冲基金以及衍生品业务方面都位于美国同业前列，非息收入中自营和资产管理两项收入占比最大，2011年，分别占营业利润的14.5%和10.3%，是美国利率市场化后银行通过非利息收入提升利润的代表。摩根大通的企业贷款以大型企业信贷为主，增长较为平稳。与花旗集团、美洲银行这些以零售银行业务为主的商业银行不同，摩根大通60%的利润来源于对公业务。在全世界都聚焦于花旗集团的“零售银行服务”的同时，摩根大通却在利用它的“一站式对公金融服务”悄然超越了众多零售银行。所谓一站式对公金融服务是指除了为企业提供传统的贷款服务外，还提供贸易融资、资金管理、风险管理、银团贷款、结构融资、私募融资、高收益债发行、并购顾问、资本重组等产品和服务，从而建立了一个一站式的对公金融服务体系吸引大批企业客户。
摩根大通的前身之一是化学银行（Chemical Bank），在上世纪80年代后期和90年代初期，化学银行成为杠杆融资领域的领军者，并建立起广泛的银团贷款分销网络，1993年以后化学银行又涉足了高收益债市场。1994年，在黑石收购全球最大的石墨电极生产商UCAR公司一案中，化学银行为UCAR公司提供并购及相关高收益债券发行所需的全部11亿美元资金，从而正式涉足高收益债市场，并标志着商业银行在大型收购案中的“一站式金融服务”模式诞生。2000年化学银行再下一程收购了J.P.摩根，资产规模也上升到7000亿美元，成为当时的全美第二大银行。相比于其他银行，摩根大通更直接服务于企业客户的战略发展和投融资需求，通过为企业客户提供传统贷款之外的结构化融资安排和并购重组等顾问服务。以对公业务优势起家的摩根大通（化学银行），在收购了大通银行、第一银行、华盛顿互惠银行后，经营性净利润中平均38%来自于投资银行业务的贡献，12%来自于资金管理和结算托管业务的贡献，9%来自于中型企业商业银行的贡献，31%来自于消费金融部门的贡献，10%来自于投资管理及私人银行的贡献，对公业务合计贡献了60%的利润。摩根大通一直都是全球银团贷款市场的领军者，并始终保持着在高收益债市场的领导地位，从而奠定了公司在债券承销和收购兼并市场的领先地位，贡献了丰厚的投资银行收益（见图3）。
利率市场化改革对于商业银行来说，经营环境发生了重大变化，这意味着传统的经营模式会受到严重冲击，甚至是难以为继。商业银行必须采用新的经营模式，加快转型才能生存和发展。如果商业银行不能适应新的环境，就会出现经营困难甚至是破产倒闭。在美国利率市场化过程中，很多中小型银行甚至是当时的大银行，由于不能适应利率市场化带来的新变化，而被迫选择破产或者被收购，1986年全美商业银行的数目超过了14000家，随后开始急剧下降，到2009年只剩下6000余家。随着银行并购的不断进行，银行的行业集中度不断提高。但是利率市场化并不意味着商业银行会面临灭顶之灾，利率市场化也充满了新的机遇，关键就在于各商业银行如何调整自己，把握好机遇。纵观花旗、富国、摩根大通等美国大银行在利率市场化改革中的表现，我们可以发现这些银行正是通过经营方向的转变，业务结构的调整，寻找到了自身发展的优势，并且利用利率市场化的机遇，通过大量的并购活动才发展到目前水平的。
希望能帮到你。
富国银行：银行业压力可能会对建筑业造成负面影响的介绍就聊到这里吧，感谢大家花时间阅读本站内容，更多关于如何看待银行压力、富国银行：银行业压力可能会对建筑业造成负面影响的信息别忘了在本站进行查找喔。
