瑞银瑞信合并对亚洲业务意味着什么？怎么可以错过

阿菜财经新闻 2023-03-20 17:55:14

原标题：“卖身价”较市值打了四折！瑞信被百年死敌以30亿美元的“白菜价”收购瑞士苏黎世著名的班霍夫大街被称为“世界上最富有的街道”，珠宝、奢侈品、瑞士钟表、金融巨头在此地云集当地时间3月19日晚，位于班霍夫大街的瑞士信贷（下称“瑞信”）总部大楼灯火通明，显示出危机关头不少员工正在加班加点忙碌。

在它的隔壁，百年老对头瑞银集团（UBS）的总部大楼寂静无声，只有零星的房间有灯光透出这一夜过后，瑞士第一和第二大金融集团的“瑜亮之争”画上了终止符在监管部门的撮合下，瑞银以逾30亿美元的价格打包拿下危机中的瑞信。

瑞信的“卖身”价格，还不如瑞幸咖啡如今市值（73亿美元）的一半…

瑞士信贷银行收购过程一波三折从瑞信危机爆发开始，瑞士这两大巨头之间并没有动过“抱团取暖”的心思，双方均反对合并提议瑞银更希望侧重于其自身独立的财富管理战略，不愿意承担与瑞信相关的风险而瑞信在周中获得瑞士央行的流动性支持后，希望争取更多时间实施自己的转型自救计划。

但在瑞士 *** 的强力撮合下，为了保持瑞士金融业支柱的稳定性，这桩收购交易最终达成上周六，瑞银曾提议以10亿美元的“白菜价”换股收购瑞信这一价格几乎会将瑞信原股东的权益清零，而且瑞银还要求获得瑞士央行的额外流动性支持。

瑞信方面拒绝了瑞银的上述方案，认为报价很低，伤害持有递延股票回报的股东和员工双方的收购谈判陷入僵局当地时间周日，瑞银宣布双方经过讨价还价后终于达成换股收购协议每持有22.48股瑞信股份的股东将获得1股瑞银股份，相当于每股0.76瑞士法郎（下称瑞郎），交易总对价30亿瑞郎（约合32.5亿美元）。

30亿瑞郎的收购价较瑞信最近一个交易日（上周五）的市值打了大概四折以上周五收盘价估算，瑞信的市值约为74亿瑞郎同样地以上周五收盘价计算，瑞幸咖啡的市值约为73.38亿美元，约合68.24亿瑞郎也就是说，瑞幸咖啡的市值已超过百年巨头瑞信“身价”的2倍。

有意思的是，瑞幸咖啡当年赴美上市的保荐机构正是瑞信

瑞幸咖啡上周五的股价瑞信未来何去何从在上个星期，瑞信危机爆发的速度之快出乎意料，这也是其不得不接受“卖身”命运的关键因素瑞士 *** 和监管机构要求瑞信交易案必须在本周一亚洲股市开盘之前达成协议瑞士央行在本周三为瑞信提供500亿瑞郎（约合540亿美元）的紧急信贷额度，也未能阻止瑞信股价的大幅下跌。

2022年最后三个月，客户从瑞信共撤资1110亿瑞士法郎上周晚些时候，瑞信每天流失的客户存款超过100亿瑞郎，相比之下瑞士央行的救急资金也只是“杯水车薪”，只够支撑到本周末瑞信的股价在过去一年中累计下跌74%，在上周五其市值仅为80亿美元，远低于瑞银大约570亿美元的市值。

2022年，瑞银盈利76亿美元，而自曝重大财务丑闻的瑞信亏损79亿美元，实际上抹去了此前10年的全部盈利在瑞银同意收购瑞信后，两家的“百年恩怨”似乎还在延续瑞银集团首席执行官哈默斯警告员工不要与瑞信同行讨论业务事项。

哈默斯在给员工的备忘录中写道，“请记住，在这笔交易正式完成之前，瑞信仍然是竞争对手我们不能与瑞信员工讨论业务，也不能采取任何可能被视为迈向业务合并的行动”此前瑞信在声明中表示，合并交易预计将在今年年底前完成。

对瑞银来说，这笔交易巩固了其全球最大财富管理公司的地位，合并后的实体将在美国、欧洲、中东和亚洲拥有5万亿美元的投资资产“瑞银仍将坚如磐石，”瑞银董事长凯莱赫表示，瑞信瑞士分部是“我们非常坚决保留的优良资产”，现在要估计原瑞信各个部门的裁员规模还为时过早。

瑞银集团六大央行联手救市欧洲和美国的银行业接连发生危机，让各国央行和监管机构紧张起来美联储、欧洲央行、英格兰银行、瑞士国家银行、加拿大银行和日本银行这六大央行在美东时间3月19日发表联合声明宣布，从本周一开始，他们的美元资金拍卖频率将从每周一次调整为每天一次，以期“缓解全球融资市场的压力”。

六大央行在声明中说：“几大央行之间的回购机制是一套可用的常备工具，充当了缓解全球融资市场压力的重要流动性后盾，因而有助于缓解此类信贷供应紧张对家庭和企业产生的影响”这种每日资金拍卖的模式将延续到4月底上一次多国央行出台类似的政策还是在2020年疫情爆发之初。

美联储还宣布，将允许各国央行和外汇主管部门与之达成回购协议，将美国国债换成美元欧洲央行治理委员会在上周日晚间召开电话会议，批准与美联储进行每日互换红星新闻记者王雅林实习生郑直编辑王禾责编冯玲玲。